Spice and Wolf: Merchant Meets the Wise Wolf

Lawrence est un marchand itinérant qui voyage seul. Son chemin le mène à un village où se déroule une fête qui célèbre la fin de la moisson. Il reprend sa route, mais il découvre une passagère clandestine au milieu de ses marchandises.

Lawrence et Holo poursuivent leur route et font une halte dans un monastère après avoir été trempés par la pluie. Ils y rencontrent Zehren, un jeune marchand qui propose une affaire à Lawrence. Mais Holo détecte du mensonge dans les dires de l'homme.

Arrivés à la ville portuaire de Pazzio où ils ont rendez-vous avec Zehren, Lawrence et Holo commencent par vendre les fourrures qu'ils transportent dans un comptoir de commerce. Holo surprend alors Lawrence par ses talents de négociatrice.

Lawrence va chercher l'appui de la compagnie Mirone dans l'affaire qui lui a été apportée par Zehren. Grâce à cette aide, il va pouvoir découvrir qui tire les ficelles derrière Zehren et augmenter ses profits potentiels.

Menacés par la compagnie Medio, Lawrence et la compagnie Mirone cherchent comment contre-attaquer. L'objectif de Mirone est de ne pas perdre les sommes investies, celui de Lawrence est avant tout d'éviter que Holo finisse entre les mains de l'Église.

Tout juste réunis, Holo et Lawrence tentent d'échapper aux hommes de la compagnie Medio qui essaient de les rattraper dans les souterrains de la ville. Acculés par Yarei et ses complices, Lawrence et Holo vont devoir sortir le grand jeu.